结算单解读-逐日盯市和逐笔对冲的区别

时间: 2012-02-06 阅读:5246 录入:xiaodexian

期货交易结算主要有2种方式,一种是逐笔对冲,一种是逐日盯市, 

两种结算方式的计算方法分别是: 

逐笔对冲 

1、平仓盈亏(逐笔对冲)=开仓价与平仓价之差×手数×交易单位 

2、浮动盈亏=当日结算价与开仓价之差×手数×交易单位 

3、当日结存(逐笔对冲)=上日结存(逐笔对冲)+当日存取合计+平仓盈亏(逐笔对冲)-当日手续费 

4、客户权益(逐笔对冲)=当日结存(逐笔对冲)+浮动盈亏 

 

逐日盯市 

1、平仓盈亏(逐日盯市)=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏 

(1)平当日仓盈亏=当日开仓价与平仓价之差×手数×交易单位 

(2)平历史仓盈亏=平仓价与昨日结算价之差×手数×交易单位 

2、持仓盈亏(逐日盯市)=持当日仓盈亏+持历史仓盈亏 

(1)持当日仓盈亏=当日结算价与当日开仓价之差×手数×交易单位 

(2)持历史仓盈亏=当日结算价与昨日结算价之差×手数×交易单位 

3、当日盈亏=平仓盈亏(逐日盯市)+持仓盈亏(逐日盯市) 

4、当日结存(逐日盯市)=上日结存(逐日盯市)+当日存取合计+当日盈亏-当日手续费 

5、客户权益=当日结存(逐日盯市) 

 

1.本公式旨在提示两种盈亏计算方式不同之处; 

2、盈亏计算方式不同,不影响当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、保证金占用、可用资金、追加保证金、风险度 

等参数的金额或数字; 

举例说明:

    户期初保证金为200000,10月7日开仓买入PTA811期货合约5手,成交 价为6800,后又在6802处买入5手PTA,同一天该客户卖出平仓5手PTA期货合约,成交价为6878,当日PTA结算价为6918,昨日结算价为6870 假定交易保证金比例为10%,手续费为单边每手15元,PTA期货合约为5吨/手,则该客户当日资金变动情况为;

逐日盯市结算逐笔对冲结算
当日平仓盈亏(6878-6800)×5×5=1950当日平仓盈亏(6878-6800)×5×5=1950
当日持仓盈亏6918-6802)×5×5=2900当日持仓盈亏6918-6802)×5×5=2900
手续费15×10=150 手续费15×10=150
当日权益2,000,000+1950+2900-150=204700当日结存2,000,000+1950-150=201800
保证金占用6918×5×5×10%=17295元(注:结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算)保证金占用6918×5×5×10%=17295元
可用资金204700-17295=187405可用资金204700-17295=187405

 

 

 

 

 

 

 

 

注:采用逐笔对冲时,当日权益=当日结存+持仓盈亏,而采用逐日对冲时,当日权益=当日结存

该客户在10月8日卖出平仓5手PTA811期货合约,成交价6898,后又在2943卖出开仓豆粕901合约10张,当日PTA811结算价为6910,豆粕的结算价2967,昨日结算价为3097,豆粕的手续费为10元,保证金为10%,则该客户的帐户情况为:

逐日盯市结算逐笔对冲结算
当日平仓盈亏(6898-6918)×5×5=-500当日平仓盈亏(6898-6802)*5*5=2400
当日持仓盈亏(2967-2943)×10×10=-2400当日持仓盈亏(2967-2943)*10*10=-2400
手续费5*15+10*10=175手续费5*15+10*10=175
当日权益204700-500-2400-175=201625当日结存201800+2400-175=204025
保证金占用2967×10×10×10%=29670保证金占用2967×10×10×10%=29670
可用资金202425-29670=171955元 可用资金202425-29670=171955元


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