构建交易系统14

时间: 2018-01-09 阅读:80 录入:zhaobo2017 作者:
构建交易系统    第三讲:构建交易系统(11)
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在写这个系列文章的过程当中,我认为很多朋友的意见虽然我因为文章关系没有及时发布,但是是很诚恳的。主要是对这个系列适用性的一个质疑。比如说自己的资金就够在这个市场上一手一手做,那么这些东西对我而言有什么意义?

这是一个问题,但不是对我的问题,而是对你的问题。如果你的资金只够你在这个市场上赌,那么你除了赌,这个市场对你而言还有什么意义?这个问题很残酷,问出来我也知道一定会得罪人,但是的的确确存在,我稳不稳都存在在这里。

任何市场都有适合的环境和人,这个市场也不例外。

但是这个问题对于我们而言并不是没有意义。至少我们可以来共同探讨一下,构建交易系统,并建立与之相匹配的风控系统的下限条件是什么。

在探讨过程当中,顺便对风控方面的有些问题,做一做小的总结。

首先在讲风险控制的时候我们讲过风险的来源,源自持仓过程当中价格的波动。所以,我们对风险承受的底线,就是我们的仓位,在市场交易规则下,能够至少承担略大于市场正常波动的风险。

举一个例子,若我们做螺纹钢,有人说想做1小时级别的周期,那么在这个周期里面,如果我们算作1根K线的平均波动是35个点,如果取一个较大波动范围,是50个点,而且,你的容忍程度只有一根K线,那么,你的单一的单子至少要能够承受逆向波动至少50个点的波动,如果要宽裕一些,防止极端行情,可能你就需要承受100个点的波动。那么1手就是1000块。

如果你要考虑一个系列操作,也就是说你做完一单还要做另一单,当然,我们也是指一手手的做。我们所需要考虑的,就是连续亏损的情况,这个情况,取决于你的交易方法的性质,有些可能是胜率高的,有些可能是胜率低但是抓住行情较大的。

对于胜率高的,比如你做短线,胜率能够到一个60%,那么你连续4次亏损的概率,或者都到达这个极限的概率低于3%,这可能够用了,那么你至少要准备4000块钱的余下资金让你的交易有充分的操作空间。

当然,一般胜率较高的短线可能不会用一个小时做,那么你可能就是做分时图,我们假设你每一单设了20个点的止损,胜率还能够达到60%,当然你选了更小的时间周期你面对的就是更加随机的行情,那么我们把连亏4把改为连亏6把,这个概率已经低于1%了,那么加上手续费,可能在130个点。那么,你做这样的交易,至少需要1300块左右的可用资金。这是一个很简单的判断。

那么假设是一个低胜率的趋势交易系统。假设你的胜率是33%,当然,做趋势交易举例子我就不想去举小时间级别周期了,因为随机性太大,在我看来,和自己过不去的人才会以很小的周期为起点做趋势交易,甚至部分波段交易。假设就是1小时周期吧。那么按照经验而言,在比较坏的情况,做螺纹钢这个级别的趋势,我的止损最多能够打个8-9次,那么就意味着,你的账户资金可能要有个10000块左右的可用资金。

所以,的确,你要用的时间周期越大,想拿到的行情越多,事实上对资金的要求就越高,这个在哪个投资市场都一样。

我也认为,这个是很多投资者需要衡量的问题。我前面碰到了一个投资者,有5000块钱的本金投入,在这里看我的公开信息,用一手跟单我的螺纹钢操作,进场点位比我好,最后爆仓了结,然后骂我骗子。这个道理很简单,你的资金承受不了这样的操作。掌握这个甚至很重要,因为这可能就能够决定你爆仓我赚钱,哪怕我们用一样的策略,你的点位比我更好。

所以说很多时候,一个小的资金的确能够限制一些交易行为,这一块限制越多,你能够做的交易类型也就越少。我们首先要认知到这一点,以避免自己在这个市场上白白送钱。

话说回来,这个下限在哪里呢?

首先,我认为资金的下限是:在没有加仓策略之下,空余资金至少能够让你在行情很不顺的情况之下完成一轮行情当中的一个系列操作,前面举的这个例子,不多说了。

其次,策略上的下限是:在有明确逻辑的情况之下,你的最低仓位,能够保证这个逻辑的顺利运行。因为很多策略你不是一手就成了,会涉及到布局,那么一手就是不够的,这个情况下,策略上的这个问题不得不考虑,不要说你浮赢加仓,所以现在资金不够没有关系。当你说出这句话的时候,你肯定就没有考虑这个问题,如果考虑了,你会知道就算浮赢加仓你面对现在的风险至少需要多少的资金。

在此,风控的情况下,不会因为资金的限制,让你设置的风控条件明显的违背当前能被广泛认同的市场规律。

最后,在资金、风控、策略都到位的情况下,保证你自己不是因为任何限制做了这个策略,而是这个策略本身就是你自身认可的,以能够保证这个策略的充分执行力。

我认为,这个就是下限。

其实,这个下限就是一些原则性的问题,因为即便这个暂时账户,目前本金是2000万,够大了吧,也是遵循了以上四条在做。什么是原则性问题,就是无论资金大小,你想在这个市场上活着就需要这么做。

另外,在这个基础上,资金余额宽裕越好。

那么宽裕的资金能够给你带来什么样的优势呢?你策略的选择性更大,预期收益和风险都可以更好的控制,能够做出的决策的局限性就越小,这是资金优势。

但是并不是说空余资金越大就越好,这里还涉及一个资金使用率的概念。往往,做资产管理我们会掌握一个度,去把握策略执行力和资金使用率一个较好的平衡点。这个平衡点在自由交易里面比较好找,对于一个产品,要考虑风控,预期收益等方方面面,以及产品自身的限制。所以,只能找一个相对较好的点,但是说这个点是最佳的,难。

哦,对了,今天给大家讲的东西,是资产管理的一些比较入门的东西。可能大家觉得和前面的内容没什么不同。本来就是这样的。因为交易系统,风控系统,资管系统本来就不可分割,只是我们考虑一个问题的不同方面而已,考虑的侧重点不同,但最终是一个整体。

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