构建交易系统13

时间: 2018-01-04 阅读:74 录入:zhaobo2017
构建交易系统    第三讲:构建交易系统(10)
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接下来我们需要各个击破一些问题,今天讲的东西不会太长,就是怎么样决定什么风险我该承担,什么样的风险我不该承担。

这个事实上是交易逻辑的问题,而交易逻辑一个比较核心的问题我前面讲过,是让我的交易具有目的。大家交易的目的当然是为了赚钱,但是养成了一个交易逻辑之后就注定了有些钱你能够赚得到,有些钱你赚不到。执行交易系统,就是让我让能够赚到的钱尽可能赚到,而不在对这件事情毫无意义的交易上多浪费精力,这样,交易的目的事实上就体现出来了。而这样的决定,在没有交易逻辑的情况下是不可能做出的。所以我说养成系统的交易逻辑是我判断一个人交易是否已经入门的基本条件。而这个基本点,就是你已经开始能够有选择性的承担风险。

前面说过,对应每一个交易系统,如果不太具体,很多事情很难讲通,所以这篇文章,只是在有限的篇幅之内去讲一些筛选风险的通用方法。

一般来讲,筛选承担的风险,有三个核心的前提要素:第一、要符合自身的交易目的,第二个,要符合时间节点的基本特征;第三、要符合对应行情的基本特征。除了这三点,有一些原则也能够解决根本的问题,但会因系统而异。

符合自身的交易目的是什么意思呢?你自己是要做趋势,还是要做波段,还是要做震荡或者短线?或者以其中的哪一点为自己的盈利方向,这个首先要搞清楚。也就是首先要搞清楚自己的操作模式能够对应盈利的基本时间和空间量级。

比如经常有些人经常问一些问题,比如你一个方法是做趋势的,且是参照一些技术指标做交易,如果突然发动一波顺势行情,导致指标和价格偏离很远,经常会问:我能不能先出场,等行情回调了我再接回来?我想这个问题会困扰很多人,而且问我这个问题的人,我通常会直接判定这个人做交易还没有入门,因为他搞不清楚自己交易的目的。

我们是通过交易目的来最终选择适合的指标,那么操作模式形成之后,这种偏离的情况事实上已经包括其中了。这里的根本矛盾,是时间空间量级的矛盾,因为在一个较为正常的情况下,这么小的时间换不来这么大的空间,你要么针对这种矛盾有统一的处理方式,要么就默认这种回调会很正常,这都是正确的处理模式。那么如果偏离远了只是靠感觉来做,特别是做趋势,最终必然会导致盈利行情中时间空间的对应关系被破坏,而且100%是抓小了,最终导致系统失衡,因为在不适应的时候,你该亏的还是照亏。

就像前面的公司账户里面有一笔单子我拿来举过例子,就是6月末的那一波螺纹钢,当时进场之后,有一波上涨,回调后管理层干预掉了,最终盈利20个点出场,但是按照交易系统会有900个点的盈利。而这一波盈利就是这个系统对应这个品种今年的主要盈利,否则到了10月份,螺纹钢这种行情估计很多交易系统都是吃回撤,如果没有前面这波盈利,今年的投资收益可能就直接在这个品种上从盈利变成了亏损。

所以,搞清楚时间和空间量级很重要,这个里面不但包括了空间因素,还包括了时间因素,因为波动率其是是由空间和时间共同构成的,只有这样能够解释很多的不合理的地方,能够让你不那么主观的去处理一些突发行情。因为突发行情各有各的区别,但是时间和空间级别的特征却长期站得住脚。

所以,所有人交学费的阶段我认为是学会这么思考问题的阶段,发现自己适合的时间空间量级,对应着找方法,最终形成一套固定的模式。当然并不是指精确的出场点和入场点,可以这样,但不一定,也可以是一套固定的思维模式。

这样的一套思维模式,是你具备选择性的承担风险的前提条件。

符合时间节点的基本特征这一点前面已经提到过了,也就是说你的出入场点特征对于每一次不同的行情可能会不同,但是大致对于符合盈利特征的行情而言所处的阶段都差不多在一个比较特定的范围之内。

比如你的交易具备右侧交易特征,那么你不可能在一个行情还没有走完也就是还没有回调征兆的时候就出场,或者在这个时候就逆向进场。通常,右侧交易的延时性能够帮你规避掉震荡行情当中较差的点位以减少亏损,所以这个节骨眼上虽然会亏钱但是风险通常会得到控制;左侧交易因为前期会有较好的点位,这个优势通常也是规避不适合行情亏损的有力保障。

做到这一步,就是对前面目的的具体表现,因为这是操作方法的大致特征。作为任何一套交易方法而言,你都有规避不掉的不适合的行情,这一点我们清醒的认识到就可以。

至于这两个原则是大体的原则,但是每个人的认识会完全不一样,总体来讲有一点你必须遵守,就是对应的时间空间量级和出入场点特征一定要符合你的期望,你别做一套长线的趋势系统天天想着怎么做短线,或者做一个短线系统天天想着如果走成趋势了你要拿更多的利润。因为这个世界上没有人带着脚蹼跑马拉松,也没有人穿着钉鞋游泳,这是自己找事儿。

第三点的成立,在于一个经验判断,这个判断可以借助于统计工具,也可以借助于自身的经验。那就是你期待的那一类行情是否能够抓住,或者概率是多大。因为每一种分析方式和思维,都有特别适应的行情。趋势行情或者莫顶猜底或者掐头去尾,都是特征,波段也是一样,短线特征可能会稍微难以判断一点。

这三个前提要素解决了三个问题,交易的目的,方式,和盈利特征。可能有人会问:这个不是讲交易系统的时候讲过吗?是啊,风控和这个本来就不分家。讲的东西会略微不同,因为构成要素会略微不同。做一个交易系统和风控系统本身就是融会贯通到系统的方方面面,不可分割的。所以有些构建交易逻辑的前提条件,往往也是构建风控系统的前提条件。

在这三个条件的前提下,我们才能够做以下的事情:

第一、选择承担系统里面所有的交易机会带来的风险,或是进一步添加过滤条件选择性的承担风险;
第二、界定极端情况以终止符合逻辑的交易;
第三、界定盈利目标以终止符合逻辑的交易;
第四、进行更细致的风险单元划分以对风控进行更加细致的处理。

首先,有些交易系统里面,有些人会对不适合的情况非常的不适应,那么会去想着规避这样的情况,很多人在提问的时候问我这些问题的时候我通常是不建议,因为这些人并没有站在这个角度去想问题。但并不代表这样不是不可以。

你首先要明白任何的过滤都是双刃剑,对于单笔交易而言,你可能过滤掉一个止损,也可能错过一波很好的盈利。这是没有办法拿单笔交易说事儿的。这只能站在一个整体来看,什么意思呢?在一定的时间或行情范围之内,这么做的结果,能够让规避风险产生的效益大于错过的利润效益。我这里用了效益一个词,这个不是只绝对的收益。有的时候因为这个问题你心理上克服不了收益大有个毛用。所以这个是针对交易员自身的一个权衡。当然,你要这么做过滤条件的时候目的性一定要强,不是说我要试试看,这容易钻牛角尖。

而无论结果如何,你都在选择性的承担风险,所以有的时候不能抱怨收益少了,因为收益和风险是伴生的。

第二点和第三点,其是和第一点没有什么思路上的区别。区别在于第一点决定的是进或者不进,而第二点和第三点决定的是进了之后的一些处理方式。这是一些动态的衡量方法可以做到的,《开始聊聊交易》系列里面对此从方法上已经有了比较详细的介绍,这里只是讲逻辑上的。

如果第二点我们当成是风控的指标,那么通常是站在波动率角度上来说的,和收益率没有太多的关系。我们只是看这样的震荡是否能够承受得住,这个时候一个单子可能是赢钱的,可能是亏钱的,没有关系。这个可以经过精密的统计,也可以是给自己设置的一个心理指标。

有人可能会问,老说心理指标,这个科学吗?靠谱吗?可以靠谱也可以不靠谱,但是你要知道我自始至终说的都是交易,我不管这个指标是否一定靠谱,我只知道如果一个靠谱的指标如若超出了你的心理承受能力那么你指不定会在交易上出什么幺蛾子。所以很多时候我将心理承受能力在交易上的重要程度放得要高于分析或者合理性本身,因为交易是由人完成的。

第三点可以当做一个风控概念,也可以是一个止盈概念,而我通常习惯将非逻辑平仓都放在风控里面。这一点往往对于更多的人来讲是基于严谨的或者经验的统计,当然也可以基于心理,这样一个即便是心理标准,也会比有点儿行情就想出然后想接回来的面子派要强得多不是?当然,这么做需要有一个标准,那就是这个盈利本身就已经达到了该系统能够达到的空间量级。

对了,面子派是什么?就是你的盈利或者交易机制市场必须非常给你面子才有可能完成,所以叫面子派嘛。

第四点很重要,我们做这些前提,最终事实上就能够形成一个比较明确的风控总纲,对于比较简单的系统,一个总纲就够了,但是如果比较复杂,很难只有一个总纲就保证执行的前提下,会做一些分纲。生物里面不也分门纲目科属种嘛。那么这个分配是让风险的承担类型变得更加明确,以及更加的便于操作。

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