构建交易系统12

时间: 2017-12-26 阅读:93 录入:zhaobo2017 作者:
构建交易系统    第三讲:构建交易系统(9)
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从前面的讲解之中,我提出了一个很明确的观点,就是交易系统和风控系统的不可分割性。在私信中出现了一些反对的声音。我认为这个很正常,因为我指的风控系统是很广义的。

我并不认为一个风控系统就是设置一个止损就完事儿了,这个事情反而是搭建某个风控系统的最后一步,是顺理成章的一步。而一套完整的风控系统,我们首先要明确交易系统里面的风险点在哪里,然后针对这些风险点进行把握,去看哪一些风险是我们愿意承担的,哪一些风险是我们不愿意承担的。我们所谓的风控系统并不是要控制所有的风险,我们所在的市场就是风险市场,承担风险,获得收益是天经地义的。但是我们可以决定在一个交易系统之中,哪一些风险我们是不要承担的,而风控系统最终是针对这些我们不愿意承担的风险所表现出来的措施。

所以,一个风控系统,首先是认识风险,然后是甄别风险,然后是选择性的承担风险和规避风险,以及选择风险规避的方式。但是这个过程并不简单,因为交易系统的内在逻辑不同会直接决定风险选择的难易程度,带来的交易行为又能够影响到对于风险的处理手段和方式,所以,针对不同的交易系统,所面对的风控系统是很不一样的。

也正因为如此,我们做一个风控系统是和策略系统分不开的,策略系统的形成过程事实上正是风险点的暴露过程,策略的执行过程和甄别过程,事实上也是对风险选择的过程。

比如前面我们讲了交易系统里面左侧交易和右侧交易的一些分别。

如果我们的交易系统是右侧交易系统,那么我们做的是行情的合理性,那么我们所承受的风险,也就是在行情的合理性里面的。比如我们用均线做,我们不可能在均线被破掉的时候进反向单,因为这个时候已经表明趋势可能不存在了。又如我们用布林带,我们的开仓点大多数可能就在带以内,因为带以外的波动在统计学意义上属于不合理的范畴,否则我们可能就和定位的右侧交易相违背了。

如果是左侧交易系统,比如我们去找一些背离,或者做一些形态,我们不可能会在没有反转迹象的时候去做单,因为这个时候一切都是合理的,没有不合理的征兆,如果这个时候做单了,那么事实上我们承担了我们本不该承担的风险。

在风控系统里面,其实从开仓到平仓,都会涉及到风控系统,而承担了不承担的风险,本身就是对风控系统极大的破坏,这个时候你想单单靠止损去解决问题基本是不可能的,因为从逻辑到风险的承担对于你的交易而言都是错的。所以,即便在开仓,防止自己开不该开的仓本身就是风控的一部分,保证交易系统的正确执行也是风控的一部分,这个和交易系统本身就是不可分割的,因为你的每一步都会带来风险点的变化。

但是,你说去定义这样的一类开仓点,到底是策略系统还是风控系统呢?其实都是,策略当然是策略,因为这个时候我们的确是在制定策略,但是同样,一个策略制定下来,就决定了我们将要承担这个风险,所以,这也是风控系统的一部分,因为这相当于对入场进行了筛选,这也是一个对于风险我们选择承担的过程。

之所以前面会将很多技术分析本质性的东西,和交易逻辑,就是因为这其实会是交易里面非常主要的东西,而我们不光要会分析市场,我们要会交易,这在一定程度上是两码事儿,我们要做到的是依靠系统思维将分析到交易融会贯通。分析之于交易,对于风控系统的意义在于能够帮你明确一个系统的风险点在哪里。

一般而言,一个系统的风险点分为两个部分,一个部分是策略系统本身伴生的风险,一个是行情的固有风险。

比如说你用均线做趋势,那么均线在震荡时候的有效性就是其中一个风险点,这时候可能来回抽,那么你在这个时候为了不错过趋势行情可能会开仓,但是同样你要把这个时候的风险问题想清楚,什么样的风险你要承担,什么样的你不承担,硬来不得。同样,比如说均线跟不上太快的行情造成利润大的回撤对于有些人来讲不是风险,对于有些人来讲是风险,那么就看你怎么定义。

很多人说我是在讲均线,其实不是的,所有的均线只是举个例子而已,之所以喜欢拿均线举例子,是因为均线大多数人都用过,讲起来大多数人都熟悉,如果讲一些其他的当例子,大家不一定用过,那么熟悉还有一个过程,本身就容易造成很多理解上的偏差。我举例子,只是为了证明观点便于大家理解,所以我希望大家重点放在一篇文章的脉络上,而不要放在例子上,否则就真实不会读书了。所以以后大家的问题如果在“比如”的东西后面,我就不回答了,这的确没法好好交流。

而行情的固有风险是指波动风险,无论什么样的策略,你要决定什么样的波动对于你来讲是不好承担的,这样的行情可能你就会规避,像《开始聊聊交易》讲风控的部分,基本就是讲了止损的内容,如闪崩的概念,事实上都是规避这样风险的方法,同时大家需要注意的是,防范利润在极端行情中过快回撤,或者有一个回撤比例是承受不来偶得需要提前平仓,也是这个范围。但是提前平仓事实上不好界定,说白了,你忍受不了这个交易逻辑带来的这种波动,那么你就要想清楚一个事儿,你如果利润保护平仓了,这一单你是不是还要入场,如果你还要入场,这个时候事实上你还是在承担这些风险,那么你当初出场是要干什么,这个在逻辑上是需要理顺的。

但是对于这些风险点而言,是不好举例子的,因为这个要拿出很具体且大家看得懂的交易系统,但这是拿不出来的,每个人对交易的看法都不一样,这个事实上需要自己去悟。

风险点首先存在一个暴露的过程,然后存在一个从策略上规避的过程,从策略上规避不了的,那么我们就必须加入一些新的过滤条件。所以对于一个策略,不是说我一开始我就要过滤这个过滤那个,没有这么回事儿,我是需要过滤的时候才过滤,否则你会同时过滤掉对你而言有益的东西。

比如前面我说过对于这个展示账户而言我会遵从两个原则,第一个是把类似的品种放到一起然后采用多强空弱原则选择品种,这事实上就规避了我们对市场表达的错误,避免多一些弱的品种,空一些强的品种,就能够更加接近于表达市场这一个核心目标。

同时,15分钟和一个小时分周期,也能够产生不同程度的对冲,让靠近成本的点位的回撤相对较小。

那么,至于其他的系统风险点在哪里,这是各位需要考虑的问题,而对于这一块,我不建议大家先去问问题,而是多去思考,因为这个问题很难描述清楚,也很难解答清楚,因为太具体。靠自己悟的成分会比较大。

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